AI手机概念股在资本市场的热度出现降温迹象。12月2日，多只相关个股走势疲软，中兴通讯收盘下跌1.73%，昀冢科技更是以20%的跌幅封住跌停板。博通集成、科翔股份、芯瑞达等十余支概念股均呈现高开低走态势，市场对AI手机板块的追捧情绪明显回落。
当日盘后，两家近期股价异动的企业发布澄清公告。连续四个交易日涨停的道明光学声明，公司业务与AI手机并无关联，近期市场热议的相关概念属于误读。该公司目前主要产品为光学膜材料，虽为努比亚部分机型提供散热组件，但未涉及AI技术领域。另一家两连板企业福蓉科技也表示，其生产的铝制结构件虽应用于三星、vivo等品牌的MR/VR设备，但占营收比重不足1%，且产品本身不具备AI功能。
市场关注焦点转向字节跳动旗下豆包手机助手。据供应链消息，舜宇光学科技独家供应该工程样机的镜头及主摄长焦模组，美芯晟无线充电芯片已实现装机应用。博威合金此前透露，其VC散热材料将全面用于某国际品牌首款AI手机的高端机型。安凯微则表示，基于其芯片的终端产品已对接豆包大模型，理论上支持语音助手功能，但具体应用取决于客户产品定义。
行业机构数据显示，AI手机市场渗透率正快速提升。Canalys预测，2025年全球AI手机占比将达34%，端侧模型优化与芯片算力升级将推动技术向中端机型普及。东吴证券分析指出，AI功能升级正驱动手机硬件迭代，对SoC芯片、内存、散热系统等核心部件提出更高要求，有望成为新一轮换机周期的核心驱动力。
不过消费者接受度仍存变数。Omdia调研显示，AI功能尚未成为主流换机动机，但中国市场对相关技术的关注度显著提升。过去一年间，AI手机在功能深度、使用体验和应用场景方面取得实质性突破，部分机型已实现复杂任务处理能力。国盛证券认为，豆包手机助手的发布标志着AI端侧应用进入新阶段，其实现需要全模态大模型、推理算力和端侧存储能力的协同发展。
供应链动态持续引发关注。崇达技术披露，其为中兴努比亚手机供应PCB产品，但订单规模有限。美芯晟计划进一步开发AI传感器，拓展在AI眼镜、VR头显等领域的应用。随着头部企业加速布局，AI手机产业链正经历深度重构，技术落地进度与商业化成效将成为下一阶段市场关注的重点。
