近年来，我国新能源汽车市场持续呈现爆发式增长态势，由此带动的新能源车险业务规模迅速扩张，但行业整体盈利难题仍未得到有效破解。中国汽车工业协会最新数据显示，2025年新能源汽车产销量分别达到1662.6万辆和1649万辆，同比增长29%和28.2%，市场渗透率提升至47.9%。这一迅猛发展势头直接推高了车险市场需求，精算师协会与中国银保信联合披露，2025年保险行业承保新能源汽车4358万辆，实现保费收入1900亿元，较上年增长40.1%。
尽管保费规模持续扩大，行业亏损局面却未见根本性扭转。2025年新能源车险承保亏损56亿元，虽较上年减少1亿元，综合成本率同比下降1.3个百分点，但赔付率超过100%的高赔付车系仍达143个，较上年增加6个。其中客车领域问题尤为突出，涉及106个车系。精算师协会表示，已将高赔付车型数据反馈至相关车企，推动其优化车辆安全设计与维修经济性。
人保财险临时负责人张道明指出，行业面临三大核心挑战：新能源车辆出险率显著高于燃油车；社会化维修网络不完善导致维修成本居高不下；人伤案件赔付标准持续上升。数据显示，配置自动紧急制动系统（AEB）的货车赔付风险较未配备车型低7%，随着国家标准强制要求2026年起重型营运货车、2028年起轻型货车新车必须配备AEB，新能源货车赔付压力有望得到缓解。国内正在筹备的新能源车型风险分级制度，也将倒逼车企提升产品安全性与经济性。
在行业整体承压背景下，头部险企凭借综合优势率先实现盈利突破。太保产险2025年新能源车险保费收入达250.17亿元，占车险业务比重22.6%，通过专属经营、科技理赔减损等措施，家用车新能源业务已进入稳定盈利区间。比亚迪财险作为车企跨界典型，2025年实现保险业务收入28.71亿元，净利润9362.40万元，较2024年大幅扭亏，综合成本率从308.81%降至102.49%，其中综合赔付率降至97.28%。
麦肯锡全球董事合伙人吴晓薇分析，行业盈利改善得益于技术进步、数据应用与监管引导的三重驱动。新能源汽车在事故预防与维修成本控制方面的技术突破，直接降低了赔付成本；行业通过"车-人-行为"三维动态评估模型，实现了风险精准定价；2025年1月发布的《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，则从制度层面完善了费率形成机制，为控制赔付水平提供保障。
为突破发展瓶颈，行业正从多个维度推进改革创新。定价机制方面，新能源车险自主定价系数区间已从[0.6-1.4]扩展至[0.55-1.45]，未来有望进一步扩大至燃油车水平。华创证券高级分析师陈海椰认为，此举将缓解高风险车型定价不足问题，提升行业定价充分性。"车电分离"模式探索也在加速，2025年四部门联合发文支持研究该模式商业车险产品，2026年深圳率先在特定场景试点。重庆黔途物流的实践显示，该模式可使新能源货车初始投入成本降低30%-50%，保险保费下降约30%。
智能网联技术的发展为车险市场带来新变量。北京金融监管局宣布启动智能网联新能源汽车商业保险开发，新产品将覆盖L2至L4级自动驾驶场景，针对特定智驾场景和软硬件损失提供保障。业内专家指出，随着新能源汽车技术迭代加速，车险行业需要构建战略规划、模式创新、技术应用、风险管理的全链条转型路径，通过深度融合保险专业与产业技术，在市场竞争中开辟第二增长曲线。
