近期，玻璃基板概念股在资本市场表现活跃，多只相关个股迎来显著上涨。截至某日收盘，雷曼光电因PM驱动玻璃基MicroLED显示面板实现小批量试产，股价强势涨停；三峡新材凭借向盖板玻璃、基板玻璃等电子玻璃领域的延伸拓展，收获两连板；金瑞矿业、芯瑞达、凯盛科技等企业也因各自在玻璃基板相关业务上的进展，纷纷涨停；戈碧迦的玻璃载板已实现量产，股价涨幅超过12%。
从行业动态来看，海外巨头在玻璃基板领域的布局正不断加速。国金证券此前发布的研报指出，英特尔计划对美国新墨西哥州里奥兰乔工厂进行改造，致力于打造全球首个玻璃基板量产基地，以此推动玻璃基板的商业化进程。与此同时，泛林在奥地利设立PLP卓越中心，并与Rapidus携手推进玻璃基板封装业务。目前，Rapidus正在研发2.xD封装技术，计划在600mm方形玻璃载板上制作重布线层（RDL）。这一系列动作表明，玻璃基板产业正处于产业化前夜，板块认知存在预期差。
Choice数据显示，近一个月内，共有22家玻璃基板概念股获得机构调研，涉及东威科技、京东方A、艾森股份、沃尔德、美迪凯、海目星、利亚德、红星发展、芯瑞达、鸿利智汇、华映科技、同兴达、麦格米特、雷曼光电、蓝思科技、岱勒新材、凯格精机、晶方科技、德龙激光、联赢激光、天承科技、戈碧迦等企业。其中，东威科技、京东方A、美迪凯、海目星、红星发展、鸿利智汇、雷曼光电、蓝思科技、联赢激光、天承科技、戈碧迦等11家公司较为明确地回复了“玻璃基板”相关业务情况。
在业务进展方面，各企业均有不同程度的突破。东威科技在业绩说明会上透露，公司已有一台TGV填孔电镀装备交付客户并成功验收。京东方A表示，公司于2024年投资9.93亿元建设玻璃基封装载板试验线，目前已向部分国内客户送样，部分客户通过概念认证并进入技术测试阶段，但截至目前尚未实现批量生产，试验线良率也未达到量产水平，何时达到量产具有重大不确定性。京东方A还与康宁公司签署了合作备忘录，双方将围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等重点领域展开合作。
美迪凯在调研公告中称，公司与日本玻璃厂商合作开展玻璃基板代加工业务，玻璃基板生产线已于2025年通过某头部fab厂验厂。目前，12寸玻璃晶圆（GlassCarrier）已实现批量出货，310*310和515*510等尺寸的玻璃基板实现小批量出货。不过，2025年半导体用玻璃基板相关产品销售收入占公司总营收比重仅约2.00%，占比较低，对公司业绩影响有限。公司还开发了TGV工艺，通过激光诱导与湿法腐蚀在玻璃基材上实现微小孔径（≥5μm）的通孔及盲孔处理，最大深宽比可达50:1，孔侧壁Ra值≤80nm。
海目星在调研公告中表示，公司TGV业务已完成小批量送样，部分订单已实现中试线交付。公司在TGV玻璃通孔技术上具备激光+蚀刻全链条自研一体化的核心优势，已完成主流玻璃材料的全流程工艺参数迭代，沉淀形成成熟工艺库与标准化设备设计方案，通孔圆度可达98%以上，在通孔圆度、整版打孔良率等核心关键性能指标上具备突出优势。
红星发展在业绩说明会上介绍，公司高纯碳酸锶产品未达到5N级，因客户更关注高纯碳酸锶的表比面积、颗粒度、粒径等物理指标以及产品稳定性，对纯度未提出5N的具体要求。公司高纯碳酸锶的主要下游客户为液晶玻璃基板行业。鸿利智汇在机构调研活动中表示，公司MicroLED业务在早几年已形成支持P0.6 - P1.2全系列玻璃基MicroLED产品封装，通过OEM等合作模式与多家显示厂商达成封装技术对接，并交付多款玻璃基MicroLED模组样品。2025年，公司已完成40*60μm尺寸芯片的MicroLED显示模组开发，并开始客户端验证，未来将持续推进MicroLED的实质性项目，加速产品商业化落地。
雷曼光电在业绩说明会上称，公司将进一步聚焦COB、MIP、COG技术工艺的改进、迭代、升级和新品研发工作，推进芯片微缩化、巨量转移、良率效率提升等关键工艺突破，破解行业成本价格桎梏。同时，加快玻璃基MicroLED技术的研发与验证，打通从材料、工艺到量产的全链条技术闭环，提升规模化制造能力，为商用与家用大尺寸显示的普及筑牢底层支撑。
蓝思科技在业绩说明会上表示，公司正配合全球头部HDD厂商进行高密度存储硬盘的玻璃基板开发，2026年是验证及小规模试产的关键阶段，具体经营情况请以定期报告为准。联赢激光在业绩说明会上称，公司玻璃激光加工设备已向客户提供样机，正配合客户进行技术验证，因保密性要求，具体客户名称不便透露。天承科技在业绩说明会上介绍，公司TGV电镀添加剂已实现批量出货并逐步放量，是部分头部客户核心供应商，目前正配合客户量产计划，推进产业化进程。戈碧迦在业绩说明会上表示，半导体封装用的玻璃载板和玻璃基板是高度定制化的产品，需根据客户需求定制玻璃性能。目前公司玻璃载板已实现量产，但销售收入占比较低；玻璃基板整体产业链还不成熟，尚未到规模量产阶段，未实现销售收入。
