长飞光纤（601869）近日发布2024年上半年财务报告，数据显示公司经营业绩实现显著增长。报告期内，公司实现营业收入98.09亿元，较去年同期增长53.64%；归属于母公司股东的净利润达29.25亿元，同比增幅高达888.88%。基于稳健的财务表现，公司宣布拟以股权登记日总股本为基数，向全体股东实施每10股派发现金红利10.60元（含税）的利润分配方案。
业绩增长主要得益于全球算力基础设施建设的加速推进。随着数据中心对新型光纤光缆产品需求持续攀升，行业供需结构得到明显改善。报告显示，公司光传输产品板块实现收入61.26亿元，同比增长59.2%，毛利率维持在63.11%的高位。值得注意的是，自2021年以来，公司海外业务收入占比持续稳定在30%以上，至2025年度及2026年上半年，该比例已突破40%，显示出国际市场拓展成效显著。
行业分析指出，智算中心建设对光纤产品提出更高技术要求，核心战略客户对供应商资质审核愈发严格。由于算力需求呈现长期增长态势，而高质量光纤供应能力存在缺口，加之AI产品迭代速度加快和定制化开发需求增加，头部企业更倾向于与行业领先供应商建立长期合作关系。这种趋势在海外市场尤为明显，海外云服务厂商对供应链韧性的高度重视，推动长飞光纤将运营模式从单纯产品出口升级为涵盖客户拓展、研发创新、生产交付的全链条本地化运营。
市场数据印证了行业发展态势。2026年以来，Wind光纤指数累计涨幅超过130%，反映出资本市场对行业前景的积极预期。据某光纤上市公司人士透露，当前AI基建用光纤已占据绝大部分产能，多家企业处于满负荷生产状态。由于该类产品附加值较高，企业普遍优先保障算力中心订单，这种产能分配格局在行业内具有普遍性。
在近期举办的"科创日"活动上，长飞光纤管理层表示，未来五年AI算力建设需求具有高度确定性。根据贝恩公司预测，到2030年全球AI算力需求可能达到200吉瓦，这将带动光纤市场需求持续扩大。公司认为，随着行业进入新发展阶段，供给格局正在从传统电信市场单一支柱向多元化转变，具备技术优势和全球布局能力的企业将获得更大发展空间。
