受IPO消息刺激，A股科创板近期表现活跃，科创新材料ETF汇添富（589180）成为市场焦点。该基金近5日中有2日获得资金净流入，累计吸金超1700万元，年内份额增长率近42%，在同类产品中表现突出。其标的指数涵盖的热门股多数上涨，工业气体概念股表现尤为亮眼，中船特气涨幅超过10%，华特气体涨幅超过3%，安集科技和天岳先进分别上涨超5%和2%。
长鑫科技近期更新的招股说明书显示，2026年一季度公司实现营业收入508亿元，同比增长719.13%；归母净利润247.62亿元，同比增长1688.30%。业绩大幅增长主要得益于全球算力需求持续增长、主要厂商产能调配等因素导致DRAM产品供不应求，价格自2025年下半年以来持续上涨，同时公司产销规模不断扩大。这一消息进一步提振了市场对半导体材料行业的信心。
多家券商分析指出，随着存储需求爆发，前驱体、光刻胶、湿电子化学品等生产存储芯片的核心上游材料需求有望激增。山西证券认为，具备优异技术实力的国内厂商将迎来发展机遇。华泰证券则强调，当前我国半导体材料国产化率整体仍较低，伴随自主可控要求提高和国内企业产品竞争力提升，国产化率有望显著提高。
半导体行业向更先进方向快速发展，上游材料市场规模有望高速增长。随着芯片向3D NAND及HBM多层结构方向发展，半导体材料需求将持续增长。据SEMI等机构预测，2025年全球半导体材料市场规模将达732亿美元，同比增长7%，其中晶圆制造材料和封装材料分别增长5%和9%。思瀚产业研究院数据显示，2024年中国半导体材料市场规模为205亿美元，同比增长14%。Omdia预测，2026年存储芯片市场主要厂商资本开支将加速增长，有望带动半导体材料市场快速增长。
我国半导体材料国产化替代空间广阔。中商产业研究院数据显示，2023年我国半导体材料市场中，硅片占比33%，光刻材料占比15%，电子特气占比13%，掩模版占比13%，前驱体占比7%，湿电子化学品占比6%，抛光材料占比5%，溅射靶材占比3%。ACMI等机构指出，全球半导体材料供应商以日韩欧美为主，当前国产化替代空间巨大，头部企业有望充分受益。
野村东方证券分析认为，全球储能需求景气和锂电池材料盈利改善将带来投资机遇。一方面，即使中东冲突缓和带动全球油气价格下行，以光伏/储能为代表的分布式能源仍将成为能源安全诉求中的优先选项，中国产业链相关公司有望通过业绩增长带动估值回升。同时，全球AI数据中心建设浪潮将推动AIDC配储需求增长，为储能市场带来新增量。另一方面，在下游储能需求持续景气和上游碳酸锂价格上行背景下，中游锂电池材料环节顺价带来的盈利改善值得关注。超充、钠电池及固态电池相关领域若取得超预期进展，有望催化产业链相关标的迎来新一轮行情。
科创新材料ETF汇添富（589180）与新质生产力和国产替代主线高度契合。其标的指数均衡布局电子化学品、半导体材料、电池化学品等细分领域龙头，业绩预期领先同类产品，估值性价比突出。不过，基金投资存在风险，过往业绩不预示未来表现。投资人应仔细阅读相关法律文件，充分了解产品信息。该基金属于中高风险等级（R4）产品，适合风险承受能力测评结果为进取型（C4）及以上的投资者。
