近期，国内多家中小银行密集调整存款利率，调整范围覆盖活期、定期、通知存款及协定存款等多类产品，下调幅度在5至35个基点之间，部分银行甚至出现短期存款利率跌破1%的情况。与此同时，三年期与五年期定存利率“倒挂”现象引发市场关注，银行业负债结构优化与资本补充压力成为焦点话题。
从调整品种来看，短期存款产品成为本轮调降重点。以厦门银行为例，该行自4月1日起将对公七天通知存款利率从0.95%下调至0.60%，降幅达35个基点；一天通知存款利率从0.60%降至0.35%。零售存款方面，该行一天通知存款利率由0.65%降至0.60%，七天通知存款利率由0.95%降至0.90%。值得注意的是，该行在3月25日和31日连续发布两则利率调整公告，涉及存本取息产品的一年期、三年期、五年期利率分别下调10至20个基点。
福建海峡银行的调整节奏同样紧凑。3月27日起，该行下调福建省地区协定存款及一天通知存款利率5至10个基点；4月1日起，七天通知存款利率再降20个基点。调整后，该行福建省地区协定存款、一天通知存款、七天通知存款利率分别降至0.6%、0.6%、0.9%，浙江地区一天通知存款利率更低至0.55%。
长期存款产品利率“倒挂”现象愈发普遍。吉林银行4月1日将三年期定存利率从1.75%下调至1.70%，仍高于五年期1.6%的利率水平，形成10个基点的利差。上海华瑞银行当前一年期至五年期定存利率分别为1.5%、1.9%、1.95%和1.9%，五年期利率低于三年期且与二年期持平。黑龙江友谊农商行自3月1日起调整后，五年期1.6%的利率低于三年期1.75%的水平。上海松江富明村镇银行三年期定存利率1.75%，甚至低于二年期的1.93%。
博通咨询首席分析师王蓬博指出，存款利率调整将呈现“小幅渐进、结构分化”特征，长期限产品利率仍有下调空间，银行负债结构将向中短期倾斜。数据显示，当前多家中小银行二年期至五年期定存利率已普遍低于2%，部分短期产品甚至跌破1%。
在利率下行压力下，中小银行通过增资扩股补充资本的步伐加快。湖北银行2月完成18亿股股份发行，总股本增至94.12亿股，募集资金76.14亿元，资本充足率提升至12.62%，核心一级资本充足率达8.96%。此次增资中，35位新增国有法人股东成为主力，仅劲牌有限公司一家民营企业参与认购。
山西银行2月获批将注册资本由258.94亿元增至273.09亿元，同时完成董事、董事长人事调整。广州银行近期启动增资扩股中介机构招标，正式开启新一轮资本补充进程。此前，某银行通过可转债提前赎回实现股本扩张，注册资本由37.36亿元增至42.38亿元。
尽管补充资本动作频繁，中小银行资本充足率仍低于行业平均水平。监管数据显示，截至2025年四季度末，城商行、农商行、民营银行资本充足率分别为12.39%、13.18%、12.55%，均低于15.46%的全行业均值。业内人士认为，在净息差持续收窄背景下，中小银行需通过优化负债结构、增强风险抵御能力等方式应对经营挑战。
